老牌基金成“亏损王”:几年亏数百亿,追逐热点,痴迷分级基金

  • 1年前发布
  • 发布人:管理员

富国基金管理有限公司成立于1999年,是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一可说是一只正宗的老牌基金,是基金行业的常青树。2003年,加拿大历史最悠久的银行——加拿大蒙特利尔银行(BMO)参股富国基金,富国基金管理有限公司又成为国内首批成立的十家基金公司中第一家外资参股的基金管理公司。其团队化管理的投资理念及成功塑造的富二姑娘品牌形象得到了业内的认可。

然而,这只老牌基金这几年却沦落成“亏损王”,今年上半年亏95亿,近几年亏数百亿,但今年上半年照收8亿管理费。具有讽刺意味的是,虽然富国157只基金上半年合计亏损了95.72亿,但富国基金公司的净利润达到了3.5亿元,收取的管理费则超过了8亿元。其巨亏的原因,主要在于追逐热点,痴迷分级基金。一句话,还是杠杆惹的祸。

1、今年上半年亏95亿,近几年亏数百亿,沦落成“亏损王”

东方财富网统计数据显示,富国基金2018年上半年又给基民亏了95.72亿元。实际上,近3年富国基金一直在巨亏,2017年上半年股票投资亏损32.19亿元,在公募行业内股票投资排名中垫底; 2016年,富国基金旗下产品累计亏损近290亿元在行业中垫底。2015年中国股市剧烈波动,富国基金在第三季度以亏损624.28亿元在行业中垫底。连续多年的亏损让富国基金成为了“亏损王”。基民的真金白银汇入,最后却不得不面临巨额亏损。

2、分级基金全线亏损

从富国基金2018年半年报亏损靠前的基金来看,具有杠杆性质的分级基金在今年的熊市中亏损巨大。富国中证军工、富国国企改革两只分级指数型基金在上半年里就合计亏损了超过30亿元,然而却同时收取投资者管理费将近1亿元。

“分级基金是加杠杆的,有超涨超跌的特性,分级A一般拿固定收益,借钱给分级B去加杠杆,在牛市时分级基金涨得更多,熊市时也跌得更多。2014年至2015年,富国基金迎合市场热点,发行大量受到市场追捧的分级指数基金,包括券商指数、国企改指数、创业板指数、军工指数、文体娱乐指数等。在2015年二季度末,富国基金的资产规模暴增至近2650亿元,比当年一季度增长近1270亿元,成为当时规模增长最快的基金公司。

3、富国可转债年内跌幅“夺冠”

今年A股不仅让权益类业绩崩塌,也让可转债基金的表现乏善可陈。截止9月17日,在49只转债基金中,富国基金旗下的富国可转债以15.06%的跌幅垫底,同时这也是唯一一只跌幅超15%的可转债基金,而此类基金中跌幅最小的产品仅为-0.23%。

富国可转债成立于2010年,但八年的累计收益率却仅有33%,平均年化4%也就相当于货币基金的水平,而且该基金近3年的表现一直欠佳。从富国可转债公布的半年报看,该基金的股票资产持仓仅有9.4%,债券资产为80.7%。而且相比一季度来说,二季度基金经理对债券资产还进行了加仓。不过从季度表现看,该基金在一季度亏损5.86%之后,又在二季度亏损了7.81%,也显示出转债市场受到A股的影响,表现并不好。

4、富国低碳环保半年居然也亏损10亿元

从半年报亏损靠前的基金来看,不光是具有杠杆性质的分级基金在今年的熊市中亏损巨大,还有几只主动管理型产品居然也和分级基金的亏损程度有一拼。

富国中证军工、富国国企改革两只分级指数型基金在上半年里就合计亏损了超过30亿元,然而却同时收取投资者管理费将近1亿元。最可气的是,身为主动管理基金的富国低碳环保,半年居然也亏损10亿元,这个亏损程度甚至超过了富国证券分级。富国低碳环保的年内最新表现为-29.80%,而且最近3年的表现都十分悲催,而且从重仓股看,该基金也并非是受环保行业的拖累,实则是基金经理选股的失败,和踏错节奏所致。

5、公募基金要建立信托责任

确实,中国基金业经历了资产管理规模爆发式增长,产品不断创新,业务也日益多元化。基金成长壮大为市场机构投资者的重要力量,成为资本市场稳定发展的基石。

但基金在规模扩大的过程中,对投资者的信托责任、对持有人利益的保护、基金公司治理结构、投资收益稳定性仍有许多需要完善的地方。具体来说,屡禁不止的老鼠仓、基金散户化、公募基金旱涝保收的提取管理费模式、收益难达投资者预期等问题,都成为基金发展的瓶颈,让个人投资者对投资基金望而却步,不敢将储蓄金、养老金放心大胆地交给“专家理财”打理。

去散户化绝不意味着驱逐和收割散户,让散户伤心离市。去散户化应该是一个散户与机构投资者双赢的局面,是一个散户主动自愿投资基金、信任“专家理财”的过程。而在去散户化过程中,基金只有建立起强烈的信托责任,投资理念成熟、投资研究深入、投资收益稳定,以责任感让个人投资者放心,以较高且稳定的投资收益回报投资者,投资者才能放心地将资金交予基金管理。去散户化的前提,是基金尤其是公募基金建立信托责任。


您可能感兴趣
恒指跌1.52%失守28000 影视股、食品股集体下跌

  美股周三收盘基本持平,纳指与标普500指数均创盘中历史新高。IBM财报强劲,引领科技股上扬。市场继续关注达沃斯世界经济论坛...

世界首富贝索斯:从渴望有一辆货车到建设月球基地

  文/左岸  来源:懂懂笔记(ID:dongdong_note)  现在,亚马逊即将公布第二季度财报,如果公司财报表现亮眼的话,亚马逊...

贝佐斯:不要等一切就绪才去开战

亚马逊的创始人贝佐斯曾说:“在商业世界,哪怕只提前20分钟准备都是在浪费时间。”贝佐斯做任何决定都匆匆忙忙,亚马逊帝国也似乎...

雷神、联合技术正在就以全股票形式合并进行谈判

查看最新行情  新浪美股讯据《华尔街日报》报道,知情人士称,雷神(185.91,2.29,1.25%)公司(RaytheonCo.)和联合技术(132.15...

金准数据logo
Copyright@2016-2019 focus123.cn
版权所有 金准数据 | 京ICP备16021591号
qr

扫码下载APP