近两年，家庭债务备受关注。

据数据显示：家庭债务率较大幅度增长主要在2013年特别是2015年以后。这就与另一个现象高度契合了，即房地产火爆，房价失控般上涨息息相关。

一个判断浮出水面：中国家庭高负债主要是被城市房产“绑架”的。

2013年初至2016年底，中国家庭债务占GDP的比重已经由30.7％提升到44.4％。但这还不包括公积金贷款等其他渠道的家庭债务，如果将这些因素均考虑其中，在2016年底，中国家庭债务占GDP的比重可能超过60％。这里面个人房贷每年增速都在20%以上。

中国城市家庭的负债比例在不断增加，住房按揭贷款成了家庭负债的主要组成部分，简直可以说家庭的债基本都是房贷。

当财富盛宴到了最高潮的时候，人们突然发现——财富是增值了，但钱没有了。

之前网络上还流传一张各个阶段的财务自由标准。第一阶段，菜场自由，想买什么菜就买什么菜；第二阶段，饭店自由，想去哪儿吃就去哪儿吃；后面几个阶段分别是：旅游自由，汽车自由，学校自由，房子自由，国籍自由......

在工资不涨，其他都涨的大环境下。很多人原以为自己已经实现了菜场自由，后来去了一趟菜市场，看了一眼进口水果和海鲜，还是被自己穷到，原来连自由的门槛都没摸到。

在中国，已经有超过1/3的家庭属于高负债家庭，财务状况非常脆弱，不堪生活一击。客观地说，大部分人其实是“被中产”的，而高负债才是大家的生活常态。

钱少了，债多了，劳动收入增加却不明显，这对于普通人来说意味着极高的债务风险。

房子是用来住的，不是用来炒的，自己住的房子，如果不抵押融资、不卖掉，那就是涨到天上去其实没啥卵用。

但眼下就到了另一个问题，那就是现金流，资产固然增值了，但贷款还是要还的，生活还是要开支的。

在过去的好年景里，预期收入会一年比一年高，大家都信心十足，纷纷借钱买房和提前消费，所以，房价和消费都节节攀升。“新中产”、“消费升级”呼之而出，仿佛美好生活就唾手可得。

表面上看，家庭资产包越来越大了，有钱了。可实际上，这种富裕其实很脆弱，杠杆挺高，现金流挺紧张。

普通收入家庭与低收入家庭除了房子，可能已经所剩无几。一旦有意外，比如再遇到加息或者家庭成员生病、失业，现金流很可能就会出现问题，基本就得歇菜了。

中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁认为，中国家庭债务风险总体可控。与其他国家比较来看，中国居民的债务收入比明显低于美国，也远低于同为东亚国家的韩国和日本。其中，中国工薪家庭的资产负债率，只有美国家庭的一半。

虽然如此，但中国家庭的债务收入比处于上升趋势，高债务收入比家庭的偿债风险不容忽视，尤其是收入水平较低，且波动较大的非工薪家庭，其偿债风险值得警惕。