2017-12-22原创互金咖
美国东部时间12月21日，中国分期电商开拓者、金融科技企业乐信（股票代码LX），在美国纳斯达克交易所正式挂牌，成为分期电商第一股。乐信也成为了继拍拍贷、和信贷、趣店、融360及信而富之后，今年以来国内第六家冲刺在美上市的互联网金融平台。
此次乐信共发行1200万ADS，每ADS发行价为9美元，募资规模为1.08亿美元，承销商为高盛、美银美林、德银以及华兴资本。若承销商行使超额配售权，募资规模将为1.24亿美元。
对乐信而言，成功登陆纳斯达克是登上了一个新舞台，也迎来了一个新机会。
不过，互金咖从知情人士处获悉，正如乐信创始人兼CEO肖文杰在写给乐信全体员工的一封内部信中所提到的那样，“今天我们将敲响纳斯达克的钟声，这一刻是属于每一个乐信人的荣耀。钟声响起后，我们将登上一个世界级的舞台，但在我看来这不并意味着成功，而只是另一段新征途的开始。站在这个舞台上，我们更要虚怀若谷，为用户及社会创造更多价值，勇于承担更多责任，才能赢得更多认可和尊重。”
在这封内部信中，肖文杰更是直言，“过去我们取得的一点点小成绩希望大家在钟声响起后快速清零，用平常心来对待上市。”
当天早盘，乐信以11.80美元开盘之后，早盘最高摸高至14.88美元，较发行价大涨65.33%。
咖啡厅里首创“电商+分期”
据互金咖了解，四年前，肖文杰和几个小伙伴从腾讯离职，怀着让每个人都可以买得起手机的愿望开始创业。我们在咖啡厅里首创了“电商+分期”这一全新消费模式，引领了中国消费金融创业的热潮。
“毫无疑问，我们是幸运的，这是一个好时代赋予我们的创业机会，我们应该倍感珍惜。”肖文杰在上述内部信中如是说。“四年来，我们取得了别人眼中奇迹般的增长，团队从几个人发展到数千人，交易金额从几百万增长到数百亿，从深圳科技园走向了纽约纳斯达克。请不要忘记，这背后是数千万用户对我们的信任和支持，无论走到哪儿，我们都应牢记为用户创造价值的初心，赢得更多用户对我们的信任与支持，这才是乐信持续成长、成功的动力。”
肖文杰强调，四年来，我们见证经历了中国互金行业的发展和变迁。一波又一波的创业浪潮中，行业高速发展之下，难免出现一些以创新为名的监管套利；泥沙俱下，乱象频发，劣币驱逐良币现象时有发生。
“我们在享受行业发展红利的同时，也经历了行业疾风暴雨的变化。四年来坚持审慎合法合规经营的理念，给我们带来了稳健发展，这也是我们今天在这个互金寒冬可以逆市而上的重要因素。”肖文杰坦言。
在其看来，金融是国之重器，是社会经济生活的血脉，纵观全球金融行业从来不是自由发展的，都是需要在监管规则下有序运营的。“今天我们很高兴看到中国互金监管体系逐渐完善，这是一个行业逐渐进步成熟的标志。作为行业领先企业，我们应该全面拥抱监管，做好合规标兵，只有行业发展健康规范了，我们才能长期受益。”肖文杰表示。
作为一家公众公司，肖文杰直言将面临更高要求，并称未来公司将会持续加大科技投入，用更加开放的心态来帮助合作伙伴一起成功，用更加优质的金融服务来助力千万用户成长，用更多的资源来践行企业责任、回报社会。
四年累计用户超2000万户
据乐信招股说明书披露，截至2017年三季度，乐信集团四年来累计超过2000万用户，其中，授信用户超过650万。自2013年成立至今，乐信总交易规模约为601亿，呈加速增长态势。
其中，2017年前三季度的交易规模达到313亿元，超过前三年的总和，同比增长124%。今年前三季，乐信实现净利润为人民币1.4亿元(约合2103万美元)，相比之下去年同期的净亏损为人民币1.05亿元；归属于普通股股东的净利润为人民币528.2万元(约合79.4万美元)，相比之下去年同期的净亏损为人民币1.94亿元。
截至目前，乐信旗下业务包括品质消费分期平台分期乐、网络借贷中介服务平台桔子理财以及金融资产开放平台鼎盛资产三大子品牌。
其中，分期乐商城作为中国分期电商行业的开拓者，拥有最典型的互联网消费金融场景。截至2017年9月末，分期乐商城拥有72万精选SKU（商品种类），涵盖了与年轻白领品质生活密切相关的14个消费品类。招股书显示，2016年乐信总营收为43亿，其中分期电商营收为27亿，占比超过60%。
此外，乐信服务的这部分用户，受教育程度高、有强烈的品质消费意愿且有良好的信用意识和信用习惯，但现期收入和消费需求无法匹配，而未来的收入增长潜力巨大。
据第三方咨询机构Oliver Wyman预测，上述群体2016年到2020年间，市场年复合增长率将高达64.1%；相较而言，该机构预测，同阶段中国消费金融市场总体的复合年均增长率为18%。
值得一提的是，金融科技技术的应用，大大提升了金融服务的效率和广度，使得乐信能够用更低的利率，覆盖传统金融机构未能服务到、服务好的优质用户，并伴随用户的整个信用消费周期而持续高速增长。
其招股书显示，乐信自主研发的“鹰眼”智能风控引擎应用了大数据、人工智能等前沿科技，目前集成了1000余个决策规则，包含5000多个数据变量。通过这套智能系统，截至2016年底，乐信集团95%的订单能够实现全自动审核，秒级反馈结果。目前，乐信集团2566名员工中，风控和研发人员占比超过三分之一。
同样，平台开发的“虫洞”系统具备千亿级资产管理能力，日吞吐百万级订单，使得分期乐商城产生的小额信贷需求，与多个金融机构合作伙伴无缝对接，并让资金实时到账。
